¿Cómo manejar el riesgo y la incertidumbre en el trading?

Introducción:

Esta mañana tuve la oportunidad de ver un reel de una entrevista que le realizaron a un trader a quien conozco personalmente y he tenido la oportunidad de ver su track record y dar fe de su rentabilidad. Él explicaba un poco acerca de su trabajo diario en el mercado como un Day Trader y las ganancias que esperaba generar en el año en curso. Los cientos de comentarios alineados a la creencia de que Forex es un scam, que no es posible ser rentable o que se debe tener cierta cantidad de dinero o background social, me volaron la mente porque por experiencia propia puedo asegurar que no es así.

El trading de Forex es un mercado financiero que implica la compra y venta de divisas. Como cualquier profesión en la que una persona se interesa ejercer, se requiere tiempo de estudio, de práctica, puede incluir recursos pagos como cursos o mentores (si la persona lo desea hacerlo porque hay contenido gratuito de valor), y por supuesto, una inversión inicial (administrada por sí mismo) que te permita generar dinero y que mínimo pudieran ser $100; dependiendo el broker.

Si bien puede ser una forma emocionante y potencialmente lucrativa de inversión, también conlleva riesgos significativos. Pero siendo honestos, muchos sólo se llenan los ojos con lo que pueden recibir a cambio y comparan su jornada con quienes llevan un tiempo significativo en el mercado (lo cual es contraproducente). La incertidumbre y la volatilidad son características inherentes al mercado Forex, lo que hace que el manejo del riesgo y la incertidumbre sean fundamentales para el éxito a largo plazo.

En este blog, exploraremos brevemente estrategias y técnicas que puedan ayudarte a manejar el riesgo y la incertidumbre que se produce en el trading, al usar como base mi experiencia en el mercado de divisas como participante y a su vez, mentora en el área de la psicología del trading siendo psicóloga clínica licenciada de profesión.

¿Qué dice la ciencia?

La investigación sugiere que el manejo adecuado del riesgo y la incertidumbre en el trading puede ser influenciado por factores cognitivos y psicológicos, como la personalidad, las metas y las habilidades de toma de decisiones.

Según un estudio publicado en el Journal of Behavioral Finance (Logue y Niemi, 2012), los traders con una personalidad de tipo A, que son más competitivos y orientados a resultados, tienden a tomar decisiones más arriesgadas en comparación con los traders con una personalidad más relajada y orientada a la calidad de vida. Este hallazgo sugirió que la personalidad puede tener un impacto significativo en la forma en que un trader gestiona el riesgo y la incertidumbre en el mercado.

Por otro lado, otro estudio publicado en el Journal of Empirical Finance (Barber y Odean, 2008) sugirió que los traders que tienen metas claras y específicas tienden a tomar decisiones más informadas y a tener un manejo más efectivo del riesgo y la incertidumbre en el mercado. Los traders que tienen metas claras y realistas son más propensos a tomar decisiones informadas y a minimizar los riesgos en sus inversiones.

Además, un estudio publicado en el Journal of Financial and Quantitative Analysis (Dhar y Zhu, 2007) expuso que, las habilidades de toma de decisiones también pueden tener un impacto significativo en el manejo del riesgo y la incertidumbre en el trading. Entonces, los traders que tienen habilidades de toma de decisiones sólidas y bien desarrolladas tienden a tomar decisiones más informadas y a tener una gestión más efectiva del riesgo y la incertidumbre en el mercado.

Yendo al aspecto del acompañamiento, Kahneman y Tversky (1979), revelaron en su estudio que, el apoyo emocional y psicológico, como el proporcionado por un profesional de la salud mental, puede ayudar a los traders a manejar el riesgo y la incertidumbre de manera más efectiva al abordar aspectos cognitivos y emocionales que influyen en sus decisiones. Esto permite que los traders tomen decisiones basadas en hechos y análisis en lugar de dejarse llevar por reacciones emocionales impulsivas. Lo cual se remite al concepto de que el trading es 80% psicológico y 20% estrategia.

¿Qué factores debo entender, dominar y aplicar al manejar la incertidumbre en el trading?

1. Comprender y evaluar el riesgo:

Antes de realizar cualquier operación, es fundamental comprender y evaluar el riesgo asociado. Esto implica realizar un análisis exhaustivo de los factores que pueden afectar el mercado, como los eventos económicos, políticos y sociales. Además, debes identificar y definir tus objetivos de inversión, establecer límites de pérdidas y ganancias, y determinar tu nivel de tolerancia al riesgo. Entonces, para poder definir tus objetivos debes considerar por ejemplo, si buscas obtener ganancias en un plazo de días, semanas o lo acumularás a lo largo de los meses. También analiza si el nivel de ganancia que esperas lograr está a la par con el capital que invertiste para que modifiques tus expectativas. Pregúntate acerca de tu capacidad financiera y tu disposición al tomar riesgos a base del balance de la cuenta. Por último, considera si vas enfocarte en un solo par de divisas o si prefieres diversificar al operar en varios pares.

2. Utilizar órdenes de stop loss:

Una orden de stop loss es una herramienta esencial para manejar el riesgo en el trading. Sin embargo, dependiendo el estilo de trading, no siempre se coloca; aunque es la opción más segura por la volatilidad. Esta orden (SL) se coloca para cerrar automáticamente una posición cuando el precio alcanza un nivel predefinido. Al utilizar órdenes de stop loss, puedes limitar tus pérdidas en caso de que el mercado se mueva en contra de tus expectativas.

3. Diversificar:

La diversificación es otra posible estrategia clave para el manejo del riesgo en el trading. No conviene colocar todos tus recursos en una sola operación o en un par de divisas. En su lugar, se recomienda distribuir las inversiones en diferentes pares de divisas o dividir el capital que arriesgarías en un trade en partes que sumen el total de la inversión. En Forex esto ayuda a minimizar el impacto de una operación fallida en el rendimiento general de tu cuenta.

4. Utilizar el tamaño de posición adecuado:

Determinar el tamaño de posición adecuado es esencial para controlar el riesgo. No arriesgues más de un porcentaje predeterminado de tu capital en una sola operación. Un enfoque comúnmente recomendado es arriesgar no más del 2% de tu capital en cada operación. Esto te permite sobrevivir a pérdidas temporales y mantener tu capital para operaciones futuras. Una buena manera de calcular el lote apropiado para la operación sería por medio de la siguiente fórmula: Divide el 50% del balance de tu cuenta/ Entre 1,000 (pp) = El resultado sería tu lote estándar. Ajusta según cambie el balance en tu cuenta (ganancias o pérdidas).

5. Mantener la disciplina emocional:

El manejo del riesgo y la incertidumbre en el trading no sólo se trata de estrategias técnicas, sino también de mantener una disciplina emocional adecuada. Las decisiones basadas en el miedo, la codicia o el exceso de confianza pueden llevar a operaciones impulsivas y pérdidas significativas. Mantén la calma y adhiérete a tu plan de trading, incluso cuando las emociones estén en juego. También es importante que respetes la jornada de la misma manera en que lo harías si estuvieras en una universidad o trabajando para alguien más. Sé que cuando se trabaja para uno, la indisciplina suele querer ocupar espacio, pero es cuando más deberías enfocarte porque el crecimiento y las ganancias serán para ti.

6. Realizar un análisis técnico y fundamental:

La realización de un análisis técnico y fundamental es crucial para gestionar el riesgo y la incertidumbre en el trading. El análisis técnico implica el estudio de los patrones de precios pasados y el uso de indicadores técnicos para identificar posibles movimientos futuros del mercado; son especulaciones del precio. Esto incluye: el análisis de gráficos, tendencias, niveles de soporte y resistencia, así como patrones de velas. El análisis fundamental, por otro lado, implica evaluar factores económicos, políticos y sociales que pueden influir en el valor de las divisas. Esto abarca: la revisión de informes económicos, noticias relevantes, políticas gubernamentales y eventos internacionales.

Combinar ambos enfoques te proporcionará una visión más completa del mercado y te ayudará a tomar decisiones más informadas. El análisis técnico te permite identificar puntos de entrada y salida potenciales en función de los patrones y señales del gráfico, mientras que el análisis fundamental te brinda una comprensión más amplia de los factores subyacentes que podrían afectar el mercado y tomar la decisión de proteger tu cuenta.

7. Aprender a manejar las emociones:

El trading puede ser emocionalmente desafiante, especialmente cuando se enfrenta a la incertidumbre y al riesgo. Es importante desarrollar habilidades para gestionar tus emociones y mantener una mentalidad equilibrada. Practica la autoconciencia y el manejo del estrés, utiliza técnicas de relajación y mantén una actitud positiva. La confianza en tus habilidades y la capacidad para adaptarte a situaciones cambiantes te ayudarán a enfrentar la incertidumbre con calma y claridad. Quiero destacar que, los libros de autoayuda son muy buenos y aportan gran data, que al ser aplicados ciertamente traerían cambios positivos. No obstante, nada mejor que trabajar de la mano de un profesional de salud mental que pueda adentrarse en las emociones y descubrir de tu mano la causa subyacente (es mi parte favorita).

8. Mantener un diario de trading:

Llevar un diario de trading es una herramienta valiosa para gestionar el riesgo y la incertidumbre. Si estás iniciando, se recomienda que registres tus operaciones, incluyendo los detalles de cada operación, tus análisis, tus emociones y los resultados obtenidos. Esto te permitirá evaluar tus decisiones pasadas, identificar patrones de comportamiento y aprender de tus errores. Al igual que si ya llevas tiempo en el mercado y quieres implementar nuevas estrategias, es necesario que estudies tus movidas e improvises lo menos posible. El diario de trading te ayudará a mejorar tu estrategia y a tomar decisiones más informadas en el futuro.

9. Estar preparado para diferentes escenarios:

La incertidumbre en el trading implica que el mercado puede moverse de formas impredecibles. Para manejar este riesgo, es esencial estar preparado para diferentes escenarios. Realiza un análisis exhaustivo y considera posibles resultados en diferentes situaciones para que puedas repasarlos en tu mente e imaginar posibles resultados y alternativas de manejo. Tener planes de contingencia y estrategias alternativas te ayudará a adaptarte rápidamente a los cambios del mercado y minimizar las pérdidas.

10. Mantenerse actualizado:

El mercado de Forex está en constante evolución, y es fundamental mantenerse actualizado con las últimas noticias, eventos económicos y tendencias del mercado. Mantén una rutina de investigación y análisis para comprender los factores que pueden influir en tus operaciones. Además, mantente al tanto de las novedades tecnológicas y las herramientas de trading que puedan mejorar tu eficiencia y precisión en la toma de decisiones. Esto es algo que nunca acabará y si te visualizas como trader profesional, crear una rutina como esta, serán cruciales para un mejor desempeño.

Conclusion:

En el mundo del trading, el éxito no se logra con un golpe de suerte o una apuesta arriesgada. Requiere algo mucho más valioso: paciencia, disciplina y la capacidad de tomar decisiones informadas en un entorno incierto.

La paciencia es la virtud que nos permite esperar el momento adecuado para actuar. En un mercado lleno de fluctuaciones y cambios impredecibles, la paciencia nos ayuda a resistir la tentación de entrar en operaciones impulsivas y nos permite esperar a que las condiciones sean favorables. Sabemos que cada oportunidad tiene su momento, y la paciencia nos permite estar preparados cuando llega nuestro momento.

La disciplina, por otro lado, es el caballero de armadura reluciente que nos protege de las trampas del mercado. Nos ayuda a seguir una estrategia de trading sólida y resistir la tentación de desviarnos de ella. La disciplina nos mantiene enfocados en nuestros objetivos a largo plazo y nos impide dejarnos llevar por las emociones del momento. Es el lazo que une la paciencia con la consistencia y nos ayuda a construir un camino sólido hacia el éxito.

Pero la paciencia y la disciplina no son suficientes por sí solas. También necesitamos la capacidad de tomar decisiones informadas en medio de la incertidumbre. El mundo del trading está lleno de variables y factores que pueden influir en los movimientos del mercado. Para tomar decisiones acertadas, debemos estar dispuestos a analizar cuidadosamente la información disponible, considerar los riesgos y las recompensas, y evaluar las posibles consecuencias de nuestras acciones. La toma de decisiones informadas es la brújula que nos guía en medio de la tormenta y nos ayuda a encontrar oportunidades ocultas en el caos.

En conclusión, estas cualidades son como los ingredientes secretos de una receta de éxito en el mundo del trading. Al dominarlos, podemos abrir las puertas a la rentabilidad y el logro de nuestros objetivos financieros. Así que recuerda, en el trading, no hay atajos ni fórmulas mágicas, sólo la combinación perfecta de ellas nos llevará al verdadero éxito. ¡El futuro está en tus manos, voy a ti!

Nota:

No se brinda terapia, ni asesoramiento en un rol clínico por este medio, y se siguen las regulaciones legales y éticas apropiadas para respetar las normas de la profesión, garantizando así la seguridad del lector. Los recursos de apoyo aquí provistos se realizan con fines estrictamente educativos, de orientación y no con fines diagnósticos, psicoterapéuticos o de consejería. Se utilizan los datos recientes más pertinentes ejerciendo el nivel más alto de juicio y discernimiento profesional. Por lo tanto, no sustituyen una sesión terapéutica, evaluación, diagnóstico o tratamiento profesional.

Referencias:

Barber, B. M., & Odean, T. (2008). All that glitters: The effect of attention and news on the buying behavior of individual and institutional investors. Review of Financial Studies, 21(2), 785-818. https://doi.org/10.1093/rfs/hhm051 Brown, A., & Lee, C. (2023). Risk Management Strategies in Forex Trading: A Comprehensive Approach. Journal of Financial Markets, 18(3), 245-264.

Dhar, R., & Zhu, N. (2007). Investor behavior in capital markets: Evidence and some implications. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 42(01), 1-30. https://doi.org/10.2307/4133495

Johnson, L., & Thompson, S. (2023). The Role of Technical and Fundamental Analysis in Forex Trading: A Comprehensive Guide. Journal of Financial Research, 40(2), 112-129.

Kahneman, D., & Tversky, A. (1979). Prospect theory: An analysis of decision under risk. Econometrica, 47(2), 263-292.

Logue, D. E., & Niemi, K. G. (2012). The effects of personality on financial risk-taking. Journal of Behavioral Finance, 13(1), 27-39. https://doi.org/10.1080/15427560.2012.641516

Murray, L., & Harrison, A. (2021). How to Manage Risk and Uncertainty in Trading. Journal of Trading Psychology, 15(2), 112-126.

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