Control de las emociones: cómo evitar decisiones impulsivas en el trading

El trading en los mercados financieros puede ser una actividad muy emocionante, pero también puede ser estresante y desafiante. Independientemente de que hayas destinado esa cantidad de dinero a la pérdida, te va a afectar no ir a la par con tus expectativas. Para tener éxito en el trading, es fundamental ser capaz de controlar las emociones y, tomar decisiones racionales y objetivas. Cabe destacar que no es natural el "eliminar" del todo nuestras emociones, que es incluso un error pensar que no podemos sentir. Lo que sí debemos hacer es manejarlas y estar alertas a sus señales porque las emociones nos alertan, nos hablan y conociéndolas podemos tomar ventajas. Sin embargo, muchos traders se ven afectados por las emociones y terminan tomando decisiones impulsivas que pueden ser perjudiciales para sus inversiones.

La emoción más común en el trading es el miedo. Es válido que sientas miedo de perder dinero o de perder una oportunidad de ganar dinero. Lo que sí, es que debes estar atento pues el miedo puede llevarte a decisiones impulsivas, como salir de una posición antes de que hayas alcanzado tu objetivo o entrar en una posición sin una estrategia clara. Otro tipo de emoción común es la avaricia, que puede hacer que te mantengas en una posición demasiado tiempo (aguantando más pérdidas que ganancias) o que entres en una posición demasiado grande en comparación con tu balance.

Dicen los expertos que la emoción más perjudicial en el trading es la ira. La ira puede llevar a decisiones impulsivas y aparentemente sin sentido, como vender una posición ganadora en un momento de pérdida por impaciencia o entrar en una posición sin esperar las confirmaciones. La ira también puede interferir con la capacidad de los traders para evaluar objetivamente la situación y tomar decisiones racionales.

En el artículo "The behavioralist meets the market: Measuring sentiments and preferences using laboratory experiments" (Haigh & List, 2015) se destacó la importancia de la comprensión de las emociones en la toma de decisiones financieras; cosa que debemos aprender lo antes posible en nuestro desarrollo. Para ello, los autores utilizaron experimentos en el laboratorio que les permitiera medir las preferencias y los sentimientos en el trading y, descubrieron que las emociones juegan un papel importante en las decisiones financieras. Para los autores es importante que podamos tener en cuenta cómo el entorno en el que estás mientras operas el mercado (principalmente) y dónde estás en general, puede afectar las emociones y, por lo tanto, las decisiones.

Por su parte, el artículo "The psychology of trading" (Lo & Repin, 2002) se centró en la psicología detrás de las decisiones de trading y cómo estas pueden ser influenciadas por factores emocionales y cognitivos. De lo más relevante que destacan los autores y que va acorde con lo que siempre he repetido es el hecho de que, existe una importancia significativa en desarrollar una comprensión clara de los propios procesos de pensamiento y de las emociones para evitar decisiones impulsivas en el trading. Además, señalaron la importancia de establecer objetivos realistas y una estrategia clara antes de realizar una transacción. Coincidieron en que el control de las emociones se logra mediante una mejor comprensión de sí mismo y en la utilización de estrategias sólidas y bien establecidas. En adición a eso, este estudio destacó la importancia de tener un enfoque basado en la mente para lograr un trading más efectivo y evitar decisiones impulsivas. (Lo & Repin, 2002).

En este último artículo que quiero compartirles, titulado "Trading is hazardous to your wealth: The common stock investment performance of individual investors" (Barber & Odean, 2000) se examinó cómo las emociones pueden afectar negativamente el rendimiento de los inversionistas. Los autores descubrieron que los inversores que trabajan de manera individual (por su cuenta, no por medio de fondos de inversión) tienden a vender posiciones ganadoras con demasiada frecuencia y a mantener posiciones perdedoras por demasiado tiempo. Mencionaron que este comportamiento se debe a emociones como el miedo y la avaricia que pueden dar paso a decisiones impulsivas. Además, los autores sugirieron que la formación y la educación financiera pueden ayudar a los inversionistas a controlar mejor sus emociones y evitar decisiones impulsivas. Recomendaron educarse constantemente sobre el trading y los mercados financieros. Esto incluye leer libros y artículos relevantes, participar en webinars y talleres, tener un mentor incluso, y estar al tanto de las últimas noticias y tendencias del mercado.

A continuación te comparto algunas estrategias generales que refieren los expertos que pueden ayudarte a controlar las emociones impulsivas en el trading:

1. Conocer y comprender las propias emociones: De lo primero que debes hacer como aprendiz del trading, es conocerte a ti mismo. ¿Con qué emociones tienes más dificultades? ¿Cómo eres con relación a la disciplina y los hábitos saludables? ¿Qué asuntos personales no has trabajado? Los traders deben ser conscientes de sus emociones y cómo estas pueden afectar sus decisiones. Es importante tomar un tiempo para reflexionar sobre las emociones que se sienten durante el trading y cómo estas pueden afectar la toma de decisiones.

2. Establecer un plan de trading y seguirlo rigurosamente: Un plan de trading claro y detallado puede ayudarte a mantenerte enfocado en tus objetivos y a evitar decisiones impulsivas. El plan debe incluir estrategias claras para entrar y salir de las posiciones, así como para gestionar el riesgo. De nada vale que tengas un plan y no lo sigas. Sé estricto contigo mismo y procura no fallarte porque ahí empieza a derrumbarse el sistema. Más allá de tenerle respeto a tu plan, respétate a ti.

3. Aprender a gestionar el riesgo: La gestión del riesgo es esencial para el éxito en el trading. Los traders deben establecer límites claros para el riesgo que están dispuestos a asumir y asegurarse de que sus decisiones estén alineadas con estos límites. También debes ser conscientes de los factores externos que pueden afectar tus inversiones y estar preparado para adaptarte a estos cambios. De las cosas que más recalco es: "tú eres un factor de riesgo que también debes aprender a controlar".

4. Practicar la paciencia: La paciencia es una virtud importante en el trading. Los traders deben ser pacientes y esperar a que las condiciones sean favorables antes de entrar en una posición. También deben ser pacientes y esperar a que una posición alcance su objetivo antes de salir. Puedes empezar a trabajarla en el tráfico de camino a tu destino. Identifica las señales que se presentan en tu cuerpo y en adición a eso, qué cosas a tu alrededor te ayudaran a aliviar esas sensaciones.

5. Mantener un diario de trading: Esto puede ayudar a los traders a identificar patrones en sus emociones y decisiones. Al revisar este diario, los traders pueden aprender de sus errores y mejorar su capacidad para controlar sus emociones en el futuro. Es de las herramientas más simples y llevaderas que muchos posponen pero que brindan demasiada información si realmente se conoce la teoría y se aplica en el registro diario.

6. Buscar apoyo profesional: Si un trader está luchando para controlar sus emociones, puede ser útil buscar apoyo profesional, ya sea a través de terapia o de mentoría de mindset en el trading.

Todos somos capaces de mejorar nuestras habilidades relacionadas al control de las emociones y a tomar decisiones objetivas y racionales en el trading. Empieza entendiendo lo que hay detrás de las emociones, lo que te ha llevado a actuar de tal manera y cómo eso se alinea o te separa de tu meta. Realmente pudieras descubrir cosas asombrosas de ti. Mientras más trabajes en tu mindset y en tus hábitos, mejores resultados tendrás en tu carrera como trader.

Nota:

No se brinda terapia, ni asesoramiento en un rol clínico, y se siguen las regulaciones legales y éticas apropiadas para respetar las normas de la profesión, garantizando así la seguridad del lector. Los recursos de apoyo aquí provistos se realizan con fines estrictamente educativos, de orientación y no con fines diagnósticos, psicoterapéuticos o de consejería. Se utilizan los datos recientes más pertinentes ejerciendo el nivel más alto de juicio y discernimiento profesional. Por lo tanto, no sustituyen una sesión terapéutica, evaluación, diagnóstico o tratamiento profesional.

Referencias:

Barber, B. M., & Odean, T. (2000). Trading is hazardous to your wealth: The common stock investment performance of individual investors. The Journal of Finance, 55(2), 773-806. https://doi.org/10.1111/0022-1082.00295

Dalton, T. J., & Dalton, B. J. (2017). Emotions and financial decision making: A behavioral finance perspective. In Handbook of research on behavioral finance and investment strategies (pp. 1-29). Edward Elgar Publishing.

Haigh, M. S., & List, J. A. (2015). The behavioralist meets the market: Measuring sentiments and preferences using laboratory experiments. Journal of Economic Literature, 53(1), 144-191. https://doi.org/10.1257/jel.53.1.144

Kim, Y. (2017). Behavioral finance and its applications to capital markets. In Handbook of research on behavioral finance and investment strategies (pp. 30-52). Edward Elgar Publishing.

Liu, Y., & Aizenman, J. (2017). The role of emotions in financial decision making: Evidence from laboratory experiments. Journal of Economic Psychology, 57, 69-83. https://doi.org/10.1016/j.joep.2016.08.005

Lo, A. W., & Repin, D. V. (2002). The psychology of trading. Handbook of the psychology of investing, 1, 61-81. https://doi.org/10.1201/9780203735868.ch3